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主要國家投資環境-烏克蘭 Ukraine

第壹章 自然人文環境

一、自然環境

(一)地理位置

烏克蘭位居前蘇聯的西南方,西邊與波蘭、捷克、匈牙利及羅馬尼亞等國接壤,東接俄羅斯,西南邊則與摩達維亞毗鄰,南鄰保加利亞及瀕臨黑海與亞速海。

(二)領土面積:

烏克蘭面積計60萬3,550平方公里,為獨立國協第三大領土國,僅次於俄羅斯與哈薩克,首府為基輔(Kyiv)。

(三)地形地勢:

除了西部的喀爾巴千山(the Carpathians)屬於山區外,烏克蘭有高達95%的領土都是平原,主要港口有奧德薩(Odessa)、雅爾達(Yalta)、Sudak、Evpatoriya等,而亞速海港口主要有Kertch、Berdyansk、Mariupol (Zjdanov)。

(四)人口:

約4,248萬人(2016年4月份統計),位居全球第28位(歐洲第5位)。

(五)氣候:

大體而言,烏克蘭的氣候溫和,全境以大陸型氣候為主。各地的降雨分佈並不平均,烏克蘭西部及北部降雨最多,東部及東南部則降雨較少。

近幾年受到全球溫室效應影響,烏克蘭經常出現極端氣候。例如2013年3月末下幾多雪,科學家指出,在烏克蘭溫室效應導致溫度上很大的變化,春天多雪,夏天多雨,會提高淹水的頻率,2013年5月31號烏克蘭南邊有三十年內最大的颶風。半年間產生冷熱兩極之極端氣候,確實令烏克蘭住民苦不堪言。2014年烏克蘭氣候繼續變溫暖,冬天平均氣溫為0~-2℃。天氣預報員預報氣候變暖導致海溫等條件明顯變化。2015年天氣依舊怪異,往年11月時烏克蘭皆已進入雪季,但2015年直至12月31日才迎來烏克蘭的第一場大雪。

二、人文及社會環境

就烏克蘭全國人口結構而言,全國總共約居住有110個不同種族,其中77.8%為烏克蘭族(Ukrainian)、17.3%為俄羅斯族(Russian)、0.6%為白俄羅斯族(Belarussian)、0.5%為莫爾達瓦族(Moldovan)、0.5%為克裏米亞韃靼族(Crimean Tatar)、0.4%為保加利亞族(Bulgarian)、0.3%為羅馬尼亞族(Romanian)、0.3%為匈牙利族(Polish)、0.2 %為猶太族(Jewish),其分佈情形大致如下:

-烏克蘭族多居住於中央及西部地區;

-俄羅斯族多居住於東部及克裏米亞半島;

-其他種族多散居于與該國接壤的邊境地區;

就烏克蘭的人口社會結構而言,全國約有55%為勞工階級、30.6%為農民、所謂的白領階級約有23%。

另就都市化程度來劃分,全國約有69.4%的人口居住在都市。

主要語言:烏克蘭語、俄語及其它各民族語言及方言;主要信仰為東正教。

首都是基輔,有286萬人口。其他工商業中心及重要城市為Kharkiv(約145萬人)、Dnipropetrovsk(約995.5萬人)、Odessa(約100.1萬人)、Donetsk(約965.8萬人)。


三、政治環境

烏國政體為總統議會制。主要政黨:

● 地區黨(Party of Regions,簡稱PoR)

● 季莫申科陣營(Yulia Tymoshenko Bloc,簡稱YTB)

● 「我們的烏克蘭」及「人民自衛」聯合陣營(Our Ukraine – People’s Self-Defense,國會中佔有72席)

● 烏克蘭共產黨(the Communist Party of Ukraine)

● 烏克蘭民主改革聯盟(Udar Party,議會領袖-維塔利.克裏琴科)

烏克蘭於1924年加盟前蘇聯,1991年8月蘇聯政變後,各加盟共和國紛紛宣佈獨立;烏國於8月24日由國會表決脫離前蘇聯,12月1日烏國舉行公民複決,確認國會脫離前蘇聯之決議。

烏克蘭國內政治形勢的不穩定源於2013年11月底烏前總理阿紮羅夫宣佈暫停與歐盟簽署聯繫協議的籌備工作,理由是該國國內經濟負擔過重,經濟形勢十分複雜。暫時中止與歐盟簽署自貿區協議對烏國經濟會有大的影響。儘管烏克蘭暫停與歐盟簽署聯繫協議、2013年11月,烏克蘭首都基輔市爆發多起民眾抗議活動,最後烏國總統雅努科維奇遭罷黜,逃至俄羅斯。

2014年2月,示威者與警方在基輔獨立廣場及周邊地區爆發大規模衝突,造成嚴重傷亡。烏克蘭議會隨後罷免時任總統亞努科維奇,決定由議長圖爾奇諾夫代行總統職責並組建臨時政府。臨時政府決定在5月25日提前舉行總統選舉。5月29日,烏克蘭億萬富翁波諾申科以54.7%的得票率高居榜首,當選烏克蘭新總統。3月份與俄羅斯俄國出兵兼併克里米亞半島後,隨即開啟烏克蘭東部在民兵佔領下僵持的軍事衝突,也對烏克蘭脆弱的經濟體質造成重大衝擊。

烏克蘭危機的導火線來自於前總統拒絕簽署的「歐盟聯繫協定」(EU Association Agreement),在5月份新任總統當選後,烏國政府已於6月份簽署,該項協定框架中同時包含一項FTA性質的「全面性深化自由貿易區」(Deep and Comprehensive Free Trade Area, DCFTA)的設立,可望為烏國政府帶來資金援助與出口零關稅等優惠。此外,2014年烏克蘭也接受了分別來自IMF、歐盟、美國、日本和世界銀行的貸款援助。

由於2014年的明斯克停火協議未能如期實施,所以烏克蘭政府為了領土安全與完整性於2015年1月祭出旅行限制,設法阻礙叛軍擴大控制區域,同時該限制也阻礙了人道主義援助的運送,造成藥品和醫療用品在叛軍控制的地區嚴重短缺。

2015年2月烏克蘭總統波諾申科和俄羅斯總統普丁於白俄羅斯首都明斯克再次簽署停火協議,但烏東部親俄武裝分子仍攻擊連結頓內次克和盧甘斯克的樞紐德巴爾切夫(Debaltseve),使得停火協議岌岌可危,儘管政府官員致力於結束烏克蘭東部的武裝衝突,可是局勢卻持續動盪至9月才出現了明顯的停火,目前雖然仍有零星的戰火發生,但大致上已得到穩定控制。


第貳章 經濟環境

一、經濟概況

(一)經濟成長

因農產品豐收,加上國際需求增加,造成出口大幅增加,自2003至2008年第3季,是烏克蘭經濟發展的黃金時期,年平均經濟成長率達到8%。

在經濟數字樂觀成長的背後,烏克蘭的經濟體質也有其潛藏的問題,如產業結構之過分單調,明顯集中在傳統之鋼鐵等重工業,然房地產交易、銀行存貸業務熱絡,已產生經濟過熱現象,包括高通貨膨脹率,經常帳赤字擴大,外債亦持續增加。

受到全球金融海嘯之衝擊,加上國際鋼鐵價格大幅落,自2008年第四季起,烏克蘭經濟表現一落千丈;2008年底,由於多家烏克蘭銀行倒閉,存款戶恐慌紛紛前往銀行擠兌,導致金融體系幾近崩盤。

2014年烏克蘭經濟成長率為-9.6%,受到受烏克蘭東部戰爭和俄羅斯對烏採取貿易制裁措施等綜合因素影響,造成2014年烏克蘭經濟形勢更加惡化。而2015年烏克蘭經濟下降了10.9%,烏克蘭經濟情勢持續衰退主要是因為前半年軍事衝突的升級,無辜百姓的喪命,東部地區的基礎設施損毀,種種爭端釀成不可挽回的損失,儘管列強對俄羅斯提出制裁,但仍舊無法曾根本解決停火的問題。後半年,由於東部衝突尚未解決、外資進駐不足及外債問題…等問題,造成烏克蘭經濟直到12月才略有起色。

(二)通貨膨脹

通貨膨脹一直是烏克蘭獨立後在調整經濟體質上的嚴重問題,究其原因,主要在於烏克蘭民生食品、石油及天然氣價格之不穩及波動。如近幾年來之全球氣候異常,造成農產品歉收,即便有歐洲穀倉之稱的烏克蘭,也因小麥等重要農產品歉收,影響國際市場價格。其次,由於對外國石油及天然氣進口之過度依賴,使其油氣價格經常受制於主要油氣生產國如俄羅斯,如2006年及2009年之天然氣危機,便造成烏克蘭及主要歐洲國家之威脅。

面對嚴重通膨問題,烏克蘭政府主要的對應措施為擴大補貼、增加政府支出,然其幅度不及國際市場環境之變化,2014年烏克蘭的通貨膨脹率高達21%,主因仍是在於2014下半年逐漸加劇的烏東戰事,龐大的戰爭支出讓政府財政不堪負荷,烏俄間的政治矛盾也形成兩國相互的進出口角力,讓烏國民生用品物價節節升高,其中以蔬菜、乳製品與餅乾甜食等食品漲幅最高達到20%。

2015年的烏克蘭的貨幣貶值尚未結束,眾多分析師認為,烏克蘭通貨膨脹的主要原因,在於缺乏結構性改革方面進展、貪汙腐敗依舊盛行、與俄羅斯進出口較勁等。且隨著烏克蘭與歐盟自貿區即將啟動,俄羅斯決定自2016年1月1日起對從烏克蘭進口商品徵收關稅並禁止進口烏克蘭食品,此舉讓向來仰賴俄羅斯市場的烏克蘭再度受到了考驗。

雖然在2015年12月時,烏克蘭的通膨指數有明顯的緩解,但根據該國統計局數據顯示,2015年通膨指數最高的是103%的水電及燃料類,其中天然氣的通膨指數竟高達273%,此外分居二到四名的食品、娛樂傳媒、家庭用品及衣物,其通膨指數分別為41.5%、37.9%、36%與35%。該官方數據顯示除通訊服務外,各大項目的通膨指數皆超過20%。

(三)匯率

烏克蘭的官方貨幣─格里夫納(Hryvnya,UAH),從1990年代中施行以來一直是採行緊釘住美元之固定匯率制度,然至2005年開始,烏克蘭政府開放對於外匯及資本市場之管制,此項解禁的主要目的,是欲降低其居高不下的通貨膨脹率,然而在國內通膨持續惡化的狀況下,政府發現其無法有效控制國內物價,遂於2008年3月採行更為浮動的匯率制度。

由於國際資金大量撤離烏克蘭,伴隨著國際股市崩跌、造成烏克蘭金融機構取得基金更為困難;國際鋼鐵價格之持續不振;俄羅斯與喬治亞之戰爭,造成外資對國家經濟安全之顧慮;政府內部之政爭不斷,種種原因使得外資缺乏信心,造成烏幣大幅貶值。

在烏克蘭經濟方面,貿易的佔有率較大,因此世界需求下降導致烏克蘭出口大幅衰退。烏克蘭進口方面,尤其是石油的價格提高,造成烏克蘭經常帳的赤字,而後者開始影響貨幣。再加上2012年烏幣的匯率也受到了國會選舉的影響,執政黨為表示烏幣未貶值,因此維持采行緊釘住美元之固定匯率制度。

2013年,烏克蘭緊張局勢不斷升高,中央銀行無力支撐貨幣,烏克蘭貨幣匯率持續下跌。2014年,隨著國內政局的動盪,在2014年2月前總統出逃與俄國兼併克里米亞後,烏克蘭幣格里夫納面臨獨立20多年來的最大危機,至2014年底為止,合計一年間貶幅高達45%。

2015年烏克蘭政府在與烏東部戰事龐大支出下,烏克蘭貨幣格里夫納在該年2月份爆貶近三成,同月月底美元兌格里夫納匯率一度跌破1:37,讓烏國央行再次祭出升息措施來挽救,在2月份和3月份分別升息22和42碼,將基準利率提高至30%。烏國央行總裁表示,幾次升息舉措是為了穩定烏國金融體系,並以一連串撙節措施的落實,來爭取IMF的紓困。烏克蘭財政部長Jaresko多次表示如果財政改革和經融緊縮的政策沒有繼續進行的話,烏克蘭的經濟將再次重回到失控狀態。

二、天然資源

烏克蘭礦藏豐富,主要天然資源包括煤、鐵礦、錳礦、石灰、鈦礦及鋅礦等。大體而言烏克蘭煤藏量占前蘇聯之60%,鐵礦占前蘇聯之22%,錳礦則占前蘇聯之80%,同時烏克蘭的木材及水力資源亦極為豐沛。

(一)金屬礦

烏克蘭境內豐富之礦產資源向來是其發展重工業之根本利基,早在蘇聯時期,烏克蘭便是蘇聯發展軍、重工業之中心,解體後的烏克蘭依舊挾其優勢穩定發展。作為全球第6大之鐵礦生產國,鐵礦的出口約占烏克蘭出口總額之15%,出口國主要為鄰近之波蘭、捷克等東歐國家,近年來則以中國大陸為最大宗。

烏克蘭是世界第8大鋼鐵生產國,也是歐洲第3大鋼鐵生產國,俄羅斯與德國分別排名第1及第2。鋼鐵業占烏克蘭國內生產總值的30%及烏克蘭出口的40%,因此鋼鐵業重要性很高。目前烏克蘭鋼鐵業的控制權一部分屬於俄羅斯的 金融寡頭(如Industrial Union of Donbass ISD),另一部分屬於烏克蘭的Alchevsk Metallurgical Plant。同時,烏克蘭首富Rinat Akhmetov 希望把烏克蘭鋼鐵業集中在其Metinvest公司的控制下。

烏克蘭金屬業主要依賴出口,因此對於國外市場的變化很敏感。近年來烏克蘭的鐵礦生產與出口,持續扮演烏國經濟成長的關鍵角色。至2014年為止,烏克蘭已成為全球第6大的鐵礦生產國以及第5大出口國。開採技術的改善和設備資源的投入,也讓烏克蘭鐵礦的年產量逐年增加,由2009年的6,648萬噸,成長至2014年的8,426萬噸,成長幅度高達26.7%。

2015年在多數東部地區礦坑停擺下,造成烏克蘭鋼產量下降了16%,產量僅剩約2,293.5萬噸;金屬礦總產量也下降了16%,產量約2,001.7萬噸;煉鐵則下降了12%,產量約2,187.8萬噸,但金屬礦產仍是烏克蘭出口產品中最大宗的。

(二)煤礦

煤是烏克蘭最重要的礦產資源,主要分佈於烏克蘭東部的Donbass盆地,另外西部的加里西亞─沃林地區也有部分產量。依2009年底的最新調查結果,烏克蘭煤礦蘊藏量估計達420億公噸,約占全球蘊藏量的3.8%,為全球第8大。不過,烏克蘭的煤礦多分佈於地底深處,許多較舊的礦區缺乏現代化設備,無法繼續向下開挖。近年來也由於礦工開採意外頻傳,致使有關單位向政府要求改善國營公司開採環境及安全之要求。

2014年4月起,烏克蘭東部出現親俄的民兵佔領,已對烏克蘭礦業出口產生影響,親俄民兵控制的部分頓內茨科(Donetsk)州和盧干斯克(Luhansk)州,緊鄰烏克蘭東南部的「頓巴斯」(Donbass)礦區。長年來頻傳的礦區公安意外,加上現代化開採設備的缺乏,讓烏國煤礦開採量成長趨緩。近年來烏克蘭的鐵礦生產與出口,持續扮演烏國經濟成長的關鍵角色。至2014年為止,烏克蘭已成為全球第6大的鐵礦生產國以及第5大出口國。與加拿大公司簽署備忘錄,開採技術的改善和設備資源的投入,讓烏克蘭鐵礦的年產量逐年增加,由2009年的6,648萬噸,成長至2014年的8,426萬噸,成長幅度高達26.7%,該合作計劃於2018年煤礦產量將達9,250萬噸,成長幅度為10.5%。

2015年煤礦的開採量為3976萬噸,較2014年衰退38.9%。比當初烏政府預估2015年全年產量為5,340萬噸,減少了25.6%。2015年3月12日烏克蘭能源和煤炭工業部長M. Demchishin表示,烏克蘭政府已經停止資助烏克蘭的煤炭行業,同時2015年1月,烏克蘭政府已決定出售的35國有煤礦,再加上烏克蘭東部頓巴斯的礦區有三分之二依舊仍處於停工狀態,迫使烏克蘭必需向沙烏地阿拉伯及澳洲進口。

(三)石油及天然氣

在天然氣部分,烏克蘭的天然氣蘊藏量達1兆1,040億立方公尺,2014及2015均達1兆1,050億立方公尺,在全球國家排名第25位,亦頗為可觀,然烏克蘭並未積極開發。烏克蘭東部以煉鋼等重工業為主,生產過程需耗費大量油氣,烏克蘭天然氣全年消耗量達520億立方公尺,總量甚至超過鄰國波蘭、捷克、斯洛伐克及匈牙利四國之總和,全球排名達第6位。2014年天然氣全年消耗量達453億立方公尺,由於接受IMF的貸款條件限制,天然氣的價格已漲50%。2013年與2014年烏克蘭天然氣開採量分別為204億立方公尺與205億立方公尺,較2012年201億8,500萬立方公尺成長1.07%左右。2015年的整體開採量為199億立方公尺,相較2014年整體減少了2.93%,其中由Ukrgazvidobuvannya開採出來的天然氣從2014年的151億立方公尺減少到2015年的145億立方公尺,下降了4%。Ukrgazvidobuvannya開採量下降主要是失去頓巴每年1.85億立方公尺的開採量,加上缺少資金改善設備以利更深層地開採天然氣。

烏克蘭為了分散其對油氣進口管線之過度依賴,於2015年開啟其液化石油氣(Liquefied natural gas, LNG)進口站,該中繼站將會採用來自喬治亞之Azeri油氣管線,以降低其對俄國斯油氣進口之單向依賴。

2014年,在克裏米亞爆發危機後,俄烏之間關係惡化。同年4月,俄羅斯先後兩次大幅調高針對烏克蘭的供氣價格,從2013年底的每千立方米268.5美元漲到485美元,漲幅高達80%。面對此危機,烏克蘭除考慮增加用煤量彌補天然氣缺口之外,從波蘭、匈牙利、斯洛伐克等國進口天然氣。現與美國西屋電力公司合作,長期增加核能廠的能源的生產以補足對天然氣的缺口。

整體而言,烏克蘭的油氣產業受限於規模和技術設備,產量一直未能有顯著成長。國營石油與天然氣公司Naftogaz仍舊掌握全國超過九成的油氣開採與生產,不過,近年來也有外資看好烏克蘭的資源條件,投入開發烏國國內各地的油氣資源,包括美商Chevron在西部Lviv州的盧布林盆地,英荷合資Royal Dutch Shell在東部Donetsk礦區,波蘭的Serinus Energy在東部的Makeevskyoe,以及英商JKX Oil & Gas在Elizavetovskoye都已投入參與鑽探與開採。

烏克蘭政府則表明,希望將天然氣進口逐步轉移向歐洲購買,希望在4-6年內能擺脫對俄羅斯的能源依賴。俄國則在2014年底出訪土耳其,與土國合建直通黑海至保加利亞的新管線,避開現有途經烏克蘭的油氣管。

三、產業概況

(一)製造業

90年代獨立以後,烏克蘭的製造業產值一度大幅衰退50%。主要是因為蘇聯瓦解後,傳統上烏克蘭的製造業,在軍工複合體產業體系中所扮演的重要角色,受到重大影響,其中因為獨立國協國家均大幅縮減國防支出,造成傳統配置經濟下的產業角色過於單調,各獨立國協國家無法短期適應,並發展符合本國體系需要之均衡產業。此外,機械業面對品質更好的進口品強力競爭,加上國內企業未大幅加碼投資,對於資本財設備的需求不高。大致來說,烏克蘭的加工製造業發展不振,唯獨原材料生產方興未艾。

傳統上烏克蘭的製造業以低附加價值的產業為主,特別是金屬製造業。專家對於烏克蘭未來經濟可否持續成長感到懷疑,因為過去成長的動力顯然並不是政府進行大規模的改革,或是產業界的投資大幅加碼,將烏克蘭的經濟發展重心導入高附加價值產品的生產上。過去幾年烏克蘭金屬製造業復蘇,主要是因國際價格上揚,以及成功開發出中東、亞洲等新興出口市場。

2014年製造業情況每下愈況,石化製造方面的出口為304.24億美元較前一年下降27.5%。2015年製造業總出口95億5,112萬美元僅為2014的82.9%,同期2015的進口金額下降至51億4,444萬美元僅為2014年的80.7%。根據烏克蘭統計處資料,輕工業的出口下降了20.8%僅剩10億5,652萬美元,但其中唯獨建築業總出口成長了25%金額達到2億8,992萬美元。

(二)服務業經營現況分析

1、觀光

近年以來烏克蘭服務業迅速發展。如果拿旅遊業來講,訪問烏克蘭的人顯示穩定的增長。2014年開始受到烏克蘭東部戰爭和俄羅斯對烏採取貿易制裁措施等綜合因素影響,2014年訪問烏克蘭的外國人有1,300萬人,較2013年3,452萬人大幅衰退62%,2015年旅遊外國人為630萬人較2014年持續衰退51.5%。根據烏克蘭國家統計委員會資料顯示,該產業的收入達8億1,213萬美元,與2012年相比增長2.4%。旅遊產業的公司數量顯示6.5%增長,有5,700家。烏克蘭到國外的遊客在2015年達到480萬人,成長4.6%,國際旅遊收入達13.3億美元,與2014年相比增長6.6%。

烏克蘭雖然沒有世界上具有重要性的歷史紀念碑,如埃及金字塔或艾菲爾鐵塔,但是根據市場專家,烏克蘭具有很大的觀光業的潛力。2015年烏克蘭原寄望舉辦「2015年歐洲籃球比賽(Eurobasket 2015)」,為該國帶入龐大商機,2014年東部戰爭和俄羅斯對烏採取貿易制裁措施等綜合因素影響,2014年9月被取消舉辦資格改在德國、法國、克羅埃西及及拉脫維亞舉辦。

2、特許加盟

特許加盟在烏克蘭是一種新的商業模式,惟它的營業額在整個國家零售市場比率仍低(低於零售市場的5%)。2008年至2009年金融海嘯危機造成特許加盟業的正面衝擊,因為許多公司發現特許加盟為一種低成本的創業方式。根據Franchise Group專家的分析,烏克蘭特許加盟的家數從2008年初的55家到2013年底已經有540家特許加盟的品牌(其中有406家在積極發展過程中,134家屬於初步發展階段中),較2012年增長2%。但2013年末到2016年期連鎖加盟店的品牌今增加9家(中間曾達到13家),549家連鎖加盟店裡面有187家的國際品牌、197家的零售業(烏國較大的特許加盟業者包括Vianor輪胎服務公司、NashKraj超級超市、Glossary有機產品公司、Riana珠寶首飾公司),2015年在授權方面則已達到了20,147次相較2008成長了380%。根據Franchise.ua表示,由於經濟不景氣的問題, 2016年的加盟連鎖店成長率將不到20%,同時表示,多數國際品牌可能會在2016年視機進入加盟連鎖的行列。

3、通訊

烏克蘭的電信產業發展,相較於其他基礎設施而言相對完備,其主要原因為民營化過程中,業者的積極投入與研發。烏克蘭電信網路普遍已完成數位化變更;無線通訊方面,由於各家業者不斷推陳出新且市場價格競爭下,現今在烏克蘭之無線通訊可為極為便捷且費用低廉,但由於競爭壓力所以普遍業者在行動網路上的發展較為緩慢,直到2016年1月才完成了全國70%的3G網路覆蓋,但各家業者在結合網路、視聽娛樂等多元化服務卻是非常傑出的,此外,近年來烏克蘭在網際網路的使用成長亦極為快速,普及率也是非常的高。

日前烏克蘭移動電信系統MobileTeleSystemsMTS被Vodaphone收購,同時土耳其商Astelit的life:)也改名成lifecell,除了這兩家通信商,目前烏克蘭境內之主要電信公司還有VimpelCom之「基輔之星」(Kyivstar)及由國營逐漸轉型的「烏克蘭電信」(Ukrtelecom)。2015年8月18日烏克蘭國家委員會通訊的國家調節和信息化批准計劃執行4G LTE在國內移動服務,且計劃在2017年發放4G LTE牌照。此外,烏克蘭最大的電信運營商Ukrtelecom,日前宣布與中國國家開發銀行5,000萬美元的貸款協議,目的在為烏克蘭的電信網絡升級。

四、政府之重要經濟措施及經濟展望

(一)經濟成長

2015年的烏克蘭經濟情勢因為烏東部戰爭的關係持續衰退,2015年烏克蘭國內生產毛額(GDP)1,180億美元與2014年的1,318億美元相較,衰退10.5%,創下烏克蘭近十年來的最低點。2015年僅管IMF、歐盟及各方的資金不斷湧入,但是由於烏克蘭財政政策及不穩定的政治局勢形成了複雜經濟形勢,2015年烏克蘭全年經濟沒有成長,相較於2014年各季GDP,2015年Q1下跌17.2%、Q2下跌14.6%、Q3下跌7.2%,國外分析師看好的Q4也下跌了1.2%。

2016年烏政府預計國內生產毛額(GDP)將增長2%,而烏國央行的預測則為1.1%;政府希望將美元匯率控制在1: 24.1,通貨膨脹也能控制在12%。展望2016年的烏克蘭經濟情勢,當務之急在於提高內需並減緩其他支出,同時抵禦國內的分化。不過,同時由於俄羅斯和烏克蘭間的政治角力依舊繼續,故貿易和投資受到干擾,且大量的非執行貸款拖累銀行體系的運作。儘管如此,各方普遍認為若烏克蘭能妥善運用與歐盟的DCFTA(Deep and Comprehensive Free Trade Areas)協議且無新的衝突爭端發生,烏克蘭經濟預測將會有所復甦成長。

(二)通貨膨脹

根據統計,2013年烏克蘭通貨膨脹率為-0.5%、2014年烏國通貨膨脹率,為20%,2015年為47%。通貨膨脹一直是烏克蘭獨立後在調整經濟體質上的嚴重問題,從2004年尤申科總統上任後,通貨膨脹率一直居高不下,鮮少低於10%,更在2008年增加至25.2%,通膨惡化程度幾乎在全世界名列前茅。究其原因,主要在於烏克蘭民生食品、石油及天然氣價格之不穩及波動。如近幾年來之全球氣候異常,造成農產品歉收,即便有歐洲穀倉之稱的烏克蘭,也因小麥等重要農產品歉收,影響國際市場價格。2014年由於烏克蘭局勢仍然在戰亂中,烏克蘭國內出現了大幅通脹,民眾轉向貴金屬尋求避險保值。烏克蘭國內的食品價格上漲了57.1%,糧食和蔬菜的價格從2014年1月至2015年1月上漲了91%,其官方的通脹率為28.5%。

(三)匯率

2015年格里夫納仍持續貶值,最主要原因是前半年軍事衝突的升級,無辜百姓的喪命,東部地區的基礎設施損毀,種種爭端釀成不可挽回的損失,儘管美國與歐盟對俄羅斯採取制裁,仍舊無法解決停火問題。後半年,由於東部衝突尚未解決、外資進駐不足及外債問題…等問題,再加上限制自然人每日購買美元不能超過150元,但法人卻能蒙混過關,造成黑市外幣的買賣也直接影響了格里夫納的匯率。種種的不利因素問題使得2015年年底美元對格里夫納的匯率為1:24.4,全年貶值幅度再創歷史新高達54.7%。

2016年初烏克蘭財政部長Jaresko表示,如果財政改革和經融緊縮的政策沒有繼續進行的話,烏克蘭經濟危機仍持續無法改善。此外,Jaresko表示國際貨幣基金組織總裁克里斯蒂娜·拉加德於日前警告烏克蘭,若烏克蘭沒有實現當初承諾經濟重組,將暫緩對烏克蘭175億美元的救助計劃。這些無疑是對烏克蘭格里夫納的重大打擊,導致至二月份格里夫納兌美元匯率無法控制在當初烏政府設定的1:24,而是再次貶值,匯率介於1:27間浮動。

(四)對外貿易

2016年1月1日烏克蘭啟動與歐盟的自由貿易區,大家期待著一個經濟奇蹟出現。可惜奇蹟沒出現,不過確實讓烏克蘭與歐盟的貿易發生了一些變化。據烏克蘭統計處數據顯示,2016年1月至2月烏克蘭出口到歐盟的金額約21.3億美元,約占45%,出口到獨立國協則僅有5.68億美元,約占12%。事實上,與歐盟自由貿易區的貿易很明顯是不值得被稱為成功的,烏克蘭2016年1月至2月出口到歐盟國家僅比去年同期的20.95億美元上升1.8%,這成長顯然是非常小的,甚至無法彌補在獨立國協市場的損失。2016年1月至2月烏克蘭出口比去年同期普遍下跌21%。如果趨勢繼續這樣下去顯然是非常不樂觀,儘管2016年1月至2月烏克蘭的進口總額下降14%,但當前貿易與去年情況相同,依舊為貿易逆差狀態,2016年1月至2月烏克蘭的對外貿易為6.25億美元貿易逆差,同期烏克蘭企業依舊未有起色且失業率還在攀升。因此,烏克蘭政府該如何在其他國家中找尋新的貿易對象,乃是未來烏克蘭政府外貿政策應努力調整的方向。

五、市場環境分析及概況

(一)一般市場情況

1、當地市場特性

烏克蘭市場相對臺灣市場可以說是非常愛國的市場,多數烏克蘭人在購買產品時會優先考慮本國或斯拉夫體系國家的商品,在賣場或超市中商品都會標記產地,但這僅限於生活日常用品。此外,烏克蘭消費者對於進口品如消費電子產品、家用品、汽車及化妝品特別狂熱,對於這些產品就不存在所謂的愛國情操。所以在進入烏克蘭市場前最好還是要先能了解烏克蘭人的消費習性。如前面所提,烏克蘭人的消費力近期受到貨幣貶值與通膨的關係,所以多數消費者在日常消費幾乎是能省就省,特別是食品及服裝上,目前消費者傾向於選購熟悉的品牌,並在熟悉的品牌中購買相對低價的產品。因此成就了外來品牌在烏克蘭不易扎根發展的環境。

如果在要烏克蘭要行銷新的品牌產品,必須要推出合適的促銷廣告,通常多數廣告都是通過廣播電台或是大眾交通工具進行行銷,這是最節省成本且效果相對明顯的。此外,產品不單在價錢上要能吸引消費者,在產品包裝及售後服務方面也需做到一定的程度,不然消費者流對該產品的信心會大幅下降。

2、銷售通路

銷售通路是各個企業在烏克蘭首當其衝需要面對的問題,由於烏克蘭領土面積廣闊,且人口居住分散,許多大型企業在烏克蘭都有專責部門負責建立行銷通路,建立一個有效率的配銷通路意味著在烏克蘭配銷貨品的流暢,相對也代表物流能順暢的與下游廠商接軌。許多中小型企業在烏克蘭則利用貨運代理來配銷貨品,烏克蘭有相當多的本土及國際船運公司及貨運代理,在主要商業城市均設有據點。由於近年來烏克蘭的基礎設施建設成長快速,所以連鎖店、超市以及知名品牌在烏克蘭各主要大都市紛紛得以建立據點。

連鎖店在烏克蘭發展多集中於主要城市,銷售專案以食品及消費電子為主,但這不免與當地傳統商店產生競爭關係,即便如此,由於兩邊瞄準的客戶族群不一樣,所以傳統商店及新興的連鎖店各自擁有不同的顧客群,新興連鎖店瞄準的是中產階級以上的消費者,反之,傳統商店則瞄準一般所得的族群。由於兩個極端的購物選擇,於是烏克蘭消費者便只能依循商品的種類前往不同的地方購物。

連鎖加盟在烏克蘭也是一種新的商業模式,惟它的營業額在整個國家零售市場比率仍低,在金融海嘯危機甚至嚴重衝擊了連鎖加盟業。根據Franchise Group的數據,烏克蘭從2008年初的55家到2013年的540家連鎖加盟店,其成長速度飛快,但2013年末到2016年期連鎖加盟店的品牌今增加9家(中間曾達到13家),549家連鎖加盟店裡面有187家的國家品牌,在授權方面則已達到了20147次相較2008成長了380%。

3、定價策略

決定售價之時,出口商需考慮到一般烏克蘭消費者的購買力。2016年初,烏克蘭一般上班族的薪資約介於300至700美元之間,與去年同期下降了12.5%~25%。此外,烏克蘭的商品售價通常內含20%的加值稅。高進口關稅,高加值稅,再加上國外品牌在烏克蘭的供應商有限,使得商品售價往往居高不下,另外售後服務的成本計算也必須考慮進去,所以如何在將價錢控制在烏克蘭民眾的接受範圍內,便是定價策略首先面的難題。

此外,根據消費者的地域及年齡制定價格策略也是立一個重要考量。年輕的烏克蘭消費族群較喜愛潮流品牌,中年的消費者則會偏愛物美價廉的商品,50歲以上的消費者則對於國貨忠誠度較高。商品的種類也是訂價的另一關鍵因素,汽車配件、家電用品及電子產品這些科技較高的產品,烏克蘭消費者多數偏愛國外品牌。

4、政府採購

大型政府標案,亦是我商可掌握的商機。我國廠商最好是密切掌握世界銀行(World Bank)以及歐洲復興開發銀行(European Bank of Reconstruction and Development,簡稱EBRD)及聯合國發展計畫(United Nations Development Program,簡稱UNPD)所公佈的標案訊息。這些發標的計畫都是在協助烏克蘭過渡至市場經濟。

歐洲復興開發銀行在烏克蘭擁有361個計畫專案,而烏克蘭政府透過歐洲復興開發銀行公開招標的採購案包括2015年的烏克蘭公共交通框架、瓦斯管線修復採購案、敖德薩無軌電車企劃,2014年的公路與高壓電線採購、利沃夫廢水沼氣工程,以及2013年UkSATSE公司的航控系統採購。歐洲復興開發銀行EBRD至2016年3月已累計投資烏克蘭超過120億歐元,同時累計支出達到81億歐元,歐洲復興開發銀行在烏克蘭投資比例如下:能源部分31%、金融機構17%、工商農業28%、基礎設施24%。

烏克蘭仍未簽署世貿組織的政府採購協定(Agreement on Government Procurement,簡稱GPA),烏克蘭於2009年2月成為WTO政府採購委員會的觀察員。目前WTO於2015年11月11日批准烏克蘭進行加入《政府採購協定》,最快會在2016年5月11日正式生效,但前提是烏克蘭最高議會拉達必須在生效前完成承諾的一系列的改革與法案審核。

政府採購係依據2010年6月1日所頒佈的第2289-VI號,「以國家預算採購貨品勞務法」(Lawon Procurement of Goods, Worksand Services UsingState Funds)。根據這項法令,政府採購貨品,凡金額在10萬格里夫納以上者,或者在30萬萬格里夫納以上的勞務,均需透過公開招標(或是資格標)方式採購。如果該採購是由烏克蘭境外的組織所支付,則應以國際標方式招標。有關政府招標的訊息,均登載於「烏克蘭政府採購」(Public Procurements of Ukraine)網站。網址為 https://tender.me.gov.ua

(1)標案公告時間過短

依2010年6月1日所頒佈的第2289-VI號,「以國家預算採購貨品勞務法」(第21條),烏克蘭政府標案,需於標案截止日前30日之間公佈。假如需緊急採購食品或藥品,可於標案截止日前15日公佈。

經審視烏克蘭政府採購相關網頁如https://tender.me.gov.uahttp://www.eximbase.com/tendershttp://www.ua-tenders.com/rubrics/tenders/international等,發佈之政府採購通告均為截標日期1-2周之內。

(2)2010年6月1日所頒佈的第2289-VI號,「以國家預算採購貨品勞務法」撤銷限制採購烏克蘭制產品的規定(第5條)。按照新的法令(第5條)外商和烏克蘭商有平等應標權利。

六、投資環境風險

(一)風險評估

現階段欲開拓烏克蘭市場,確需面對不少的困難,且風險不小,因此我國廠商如希望前來烏克蘭投資或設立行銷據點,最好先作可行性分析,將投資的成本、風險及回收仔細估算。許多經營風險均與適法性及是否取得官方許可有關。符合歐美等先進國家法令,並不代表在烏克蘭一定合法。烏克蘭的法律及規定經常變動,且官方詮釋角度亦無法預知,為了讓合約簽訂後可順利在烏克蘭履行,投資者最好尋求會計師及律師的協助。另要指出,因烏國目前狀況不斷變化,所以要深入瞭解烏國法律出現的變動。

官方的統計資料通常無法信賴,對當地的調查及市場專家意見亦需保留,因為通常由於利益衝突,其客觀性頗值得懷疑。目前尚無具公信力的機構可協助調查烏克蘭商的信用狀況。即使獲得到相關的報告,亦需設法再作查證。一般而言,烏克蘭的銀行並不提供客戶財務狀況的相關資訊,如果有企業債信不佳,亦無全國性的機構登載相關資訊。

(二)投資及拓展建議

1、注意稅金變動

烏克蘭近期為了加入歐盟自由貿易區,所以積極修改各項相關的稅收法律,為了在烏克蘭市場有較好的競爭力,最好留意稅收法律是否有所變動,以方便商品調整售價或者是進行銷售產品的相關調整。稅收法所造成的售價調整,最好也能與通路商進行策略協調。

2、慎選合作夥伴

在烏克蘭商品行銷能否成功的重要因素,就是選擇一個好的代理商或經銷商。基輔並非烏克蘭唯一的貿易中心,可找尋全國性能力的經銷商,包括Dnipropetrovsk、Kharkiv、Lviv及Odessa等地區,這些地區都是烏克蘭重要的工業中心並有密集的人口。

此外,銷售及定價策略,最好也是儘早取得共識。烏克蘭商普遍都希望有高獲利,其銷售及定價策略也都朝這個目標來擬定。此外,烏克蘭夥伴必需處理許多間接稅賦及商業風險,這都會影響其定價策略。

3、在當地設立辦事處,並建立經銷網

部分我國廠商直接將烏克蘭市場交由其在歐盟會員國的分公司負責,但這似乎並非良策。由於歐元幣值居高不下,加上歐盟國家稅賦繁重,會大大降低商品的價格競爭力。此外,將烏克蘭市場交由在歐盟會員國的分公司操作,會讓當地夥伴感覺增加一層官僚及營運成本,烏克蘭人喜歡直接與當地代表進行交易。因此,如想深耕烏克蘭市場,最好直接在當地設立辦事處,並建立經銷網。

4、提供優惠融資

如果提供優惠的融資條件,對於小規模或營業額達數百萬美元的烏克蘭商而言,均會受益甚多。由於烏克蘭當地銀行的放款利率高,償還期限又短,使得當地企業貸款及融資的管道受到限制。此外,烏克蘭稅捐稽征單位對於境內公司活動資本的限制頗多。


第參章 外商在當地經營現況及投資機會

一、外商在當地經營現況

根據烏克蘭國家統計委員會資料,2015年烏克蘭吸引直接外資金額為457億美元,較2014年減少113億美元,約衰退19.9%。主要來源仍為塞浦路斯、荷蘭、德國、俄羅斯、奧地利等西歐國家。值得注意的是,受2014年烏俄問題影響與俄國本身外資撤逃嚴重,像塞浦路斯、維京群島等離岸金融(OBU)大本營,都出現資金撤離與資本減少的情況,也影響烏國外資來源分布,值得一提的是塞浦路斯儘管在2014年有資金撤離的情況,但在2015年投入的金額卻比2014年增長了93%。

根據烏克蘭國家統計局資料,2015年烏克蘭外來資本主要投資接近三分之一在製造業企業(30.6%),主要的第二投資在金融和保險業,佔外資總投資的27.3%,累計投資量最大投資地區分別為第聶伯羅彼得羅夫斯克、哈爾科夫、基輔、利沃夫、敖德薩、扎波羅熱及波爾塔瓦等地區。

目前有很多外國企業在當地利用烏國企業作為經銷商,銷售自己的產品,如IBM、APPLE公司銷售電腦,GENERAL MOTORS、HONDA、MAZDA、MERCEDES、SKODA銷售汽車,這些企業名義上有的為合資企業,有的為烏國企業,但主動權則由外國企業所掌握。

在烏國所販賣的亞洲產品中以日本的產品占多數且規模最大。主要以消費電子產品及汽車為主,品牌有PANASONIC、SHARP、SONY、TOYOTA、NISSAN、HONDA、MITSUBISHI等。促銷方面以打電視廣告及戶外看板為主。

南韓為我國家電產品、視聽產品、電腦零元件、布料、人造皮革、聚乙烯等產品之主要競爭對手。2015年烏克蘭自南韓進口金額為2.56億美元量較2014年下降46.6%、2014年4.71億美元較2013年下降42.5%。韓國各大財團在當地均系以打長期戰之方式經營市場,如設立代表處,積極參加展覽,大量廣告打響品牌知名度,經常舉行產品促銷活動、贊助各式運動比賽、與烏克蘭商人合作發展行銷網路等。由於行之多年,三星及LG之手機、筆記型電腦、電視、冷氣、吸塵器、微波爐、電冰箱、監視器等已在當地消費者心目中建立起良好之形象,進而亦使得其他南韓中小企業之產品連帶受惠,頗有以大帶小進入市場之整體策略。

目前三星及LG在烏克蘭均有代表辦事處,2家公司亦擁有正式的零售網分佈全國。顯示器及電腦零配件則透過烏克蘭主要的經銷商及PC組裝商流通。三星甚至設有電腦零元件發貨倉庫。

另一主要競爭對手,日本為了強化與烏克蘭的雙邊經貿關係、進一步擴大對烏克蘭的投資,於2015年2月5日由該國駐烏克蘭大使角茂樹與烏克蘭經濟發展暨貿易部(Ministry of Economic Development and Trade of Ukraine)部長Aivaras Abromavicius共同簽署了一項投資促進及保障協定(Agreement between Japan and Ukraine for the Promotion and Protection of Investment)。該協定將在兩國的國會通過30日後生效。據烏克蘭國家統計局的資料顯示,日本2015年對烏克蘭的出口金額為3億8,224萬美元,較2014年下滑了37.6%,自烏克蘭的進口金額為2億3,556萬美元,較2014年成長了12.4%。日本對烏克蘭的主要出口產品為汽車、機械裝置類、電氣電子機器,自烏克蘭的主要進口產品則為穀物、鐵礦石、鋼鐵製品。

二、台(華)商在當地經營現況

由於烏克蘭目前投資環境仍有待改善,我國企業目前尚無在當地投資,但貿易方面頗有進展。目前我國微星科技(MSI)已於基輔設立代表辦事處,聘雇當地人員深耕市場。


三、投資機會

烏克蘭內閣2010年12月8日發佈第1256號投資優先專案名單,根據其2011年3月28日核准的更新,烏國政府積極吸引14項投資,包含液化天然氣海運接收站碼頭的建設、發展太陽能及風能等非傳統能源、建設小型水電站、開發商用住宅區、提高孕產婦及兒童醫療品質及服務、推廣固體垃圾回收、提高自來水品質、採用4G通信創造國家教育網、建設基輔機場(Boryspil)到基輔的高速公路、發展多瑙河地區交通和航運、體育及旅遊基礎建設、發展烏克蘭農業,包含增加烏克蘭大麥出口及發展養牛業。為了鼓勵外國投資者參與上述計畫,烏國政府採行如修改外國投資相關法律、提高對外國投資者的保護;另外也簡化投資手續,設立投資服務單一窗口等。

至於服務業方面,零售業是最能吸引外國投資的行業。據統計,2013年烏克蘭零售業較2012年成長9%。2014年零售業銷售總額較2013年同期增長9%,2015年稍稍成長了8.4%,零售業整體銷售總額約391億8,377萬美金。

烏克蘭零售業在中、東歐區域居重要地位,烏克蘭擁有東歐最大的兩市場:七公里市場(??????? ???????? ?????)及巴拉巴秀市場(?????????? ?????),有著世界的過季倉庫稱號,但現代化的零售通路依舊仍未全面建立。近幾年陸續有外資投入零售業並在基輔各區域陸續興建購物中心,雖然有不錯的業績,但始終無法撼動烏克蘭零售通路的類型,多數城市仍舊是以市場或是超市為主,重要的行銷通路多數還存在於露天市場及傳統市集。在烏克蘭除食品以外,多數商品總銷售額有超過一半都是在露天市場及傳統市集售出。食品主要是因為保鮮需貯存於冷藏或冷凍,所以在固定通路上較易銷售。



第肆章 投資法規及程序

一、主要投資法令

為了管理投資活動與保障投資者利益,烏國制定了一系列法律,如「企業法」、「外人投資制度法」、「對外經濟活動法」、「國家企業私有化法」、「創新活動法」。根據「外人投資制度法」,含國外投資的企業必須根據烏克蘭稅務法律規定繳稅。政府指出的某些產業或者符合創新企業條件的公司,才可以享受繳稅或者政府補助方面的好處。目前,因為某些法律規章還不健全亦使投資人卻步。

烏國外資法規定,對在其境內的外國投資及外國法人的經濟活動提供國民待遇,另外,烏國《外資法》還允許外商參加烏國有企業民營化進程,取得股份、股票及其它有價證券,並可購買動產及不動產,擁有使用權並允許在烏領土上利用其自然資源的權利;外國投資者完稅後可將合法利潤、收入和其他資金匯到國外;外資企業的產品出口,可不受配額許可證限制;經濟區內外資所享受的待遇不得低於《外資法》的相應待遇。根據《外資法》,遇到烏國政府官員不合理行為時,外國投資者有權追索損害賠償金(包括精神損害與盈利損失)。烏國政府為外國投資者創造與國內投資者 平等競爭的法律環境。

二、投資申請之規定、程式、應準備檔及審查流程

根據烏克蘭立法,合資企業在其所在的州或城市的對外經貿管理部門辦理審核登記手續,具體審核方式如下:

(一)合資雙方簽訂合資契約,制定合資企業章程。

(二)持合資企業契約與章程,到烏克蘭公證局公證。

(三)投資各方按烏國法律規定,分別預先向銀行交納占合資企業註冊資金30%的現金(作為合資企業啟動資金),銀行出具繳款證明。

(四)持合資企業契約章程,銀行出具的繳款證明到合資企業法定地址所在區的註冊機關辦理合資企業登記註冊手續,領取營業執照。

(五)持合資企業營業執照到烏克蘭銀行開立帳戶(烏國貨幣帳戶、外匯帳戶)。

(六)持合資企業契約、章程、營業執照及銀行資信證明到所在州或市外經局辦理外商投資註冊。

(七)合資企業與外方員工簽訂勞動契約,憑勞動契約到市勞動就業中心辦理就業許可證。

(八)持勞動就業許可證(勞動卡)、租房契約、合資企業外方員工居住申請到居住區所在地警察局外國人登記處辦理居住許可證,有效期1年,到期可申請續延。(含投資申請至公司設立完成之全部程式等)

三、投資相關機關

烏克蘭之投資主管機關為經濟發展暨貿易部(www.me.gov.ua),下設有招商司(Department of Attracting Investments);惟受政治動盪影響,官方投資機構能提供的參考資訊相當有限。此外,「投資烏克蘭」網站(www.investukrain.net)亦有烏國投資環境、投資機會等資訊可供參考。


四、投資獎勵措施

基本上,在烏克蘭投資的外商,現階段無法再享受任何投資優惠,除非烏克蘭政府針對特定產業或投資型態,以特別的法令再另作規範。

簡言之,外商比照烏克蘭本土企業的待遇,營業利潤均需依法課稅。

另根據DLA Piper Ukraine 財政部總經理Mr.Olexandr Kurdydyk的說法,烏國政府未創造促進投資的制度,在最近的將來亦沒有打算著力推動對國外投資管理體制創新。Mr. Kurdydyk也指出,目前國外投資者也面臨烏國不可預知的投資政策環境的挑戰。



第伍章 租稅及金融制度

一、租稅

(一)通則

有關烏克蘭稅務的相關規定,是由「烏克蘭稅制法」(Law of Ukraine on the Taxation System,簡稱the Tax System Law)所規範。新的稅制法是2010年12月4日公佈,自2011年1月1日生效。根據該法律,烏克蘭的稅制可分為國家稅及地方稅。國家稅需由烏克蘭國會通過後徵收,且適用於全國地區。地方稅是由各地區的議會通過後徵收,但根據的法源亦是烏克蘭的法律。

(二)企業利得稅(Corporate Profit Tax)

在烏克蘭登記的企業及機購,只要在烏克蘭從事業務並獲利,均應繳納企業利得稅。按照烏克蘭稅制法,從2014年1月1日起的稅率為18%,因財政困難,無法調降,2015年稅率亦維持18%。依據烏克蘭「企業利得稅法」(Corporate Profit Tax Law),企業支出可以抵扣。不過與企業營運無關的支出是無法扣抵的。此外,企業購買房地產,如果是土地連同建築物一起購買,支出可以扣抵。但如果僅購置土地,則無法扣抵。

(三)加值稅 (Value-added Tax,簡稱VAT)

銷售商品或是進口商品,均應繳納加值稅,稅率為20%,之前規劃從2015年1月1日起會下降到17%,惟受到2014年烏克蘭東部戰爭和俄羅斯對烏採取貿易制裁措施等綜合因素影響,目前稅率仍維持20%。

(四)個人所得稅(Personal Income Tax)

依烏克蘭稅法規定,在該國居住或居留之個人(Individual),可分為稅務居民(Tax-resident)及非稅務居民(Non-resident)。判斷標準首先是該個人的永久居留住所(A permanent place of abode)是在烏克蘭境內或境外。如果該個人在烏克蘭或其他國家均無永久居留住所,則以該個人的主要利益所在地(Center of vital interests)來判斷,其中最主要的標準是該個人的其他家庭成員居住於何處。

根據瞭解,烏克蘭稅務機關對於將外國人認定為稅務居民之標準日趨嚴格。亦即,在烏克蘭居住或居留之外國人,大多數均應被歸類為非稅務居民。

依據烏克蘭之稅法,稅務居民需就全球所得課稅。2014年,烏克蘭稅務居民所得稅演算法是如下:從不超過10個最低工資的工資額所得稅是15%,而從超過10個最低工資的工資額所得稅是17%。最低工資是由烏克蘭議會(Verhovna Rada of Ukraine)所訂定,2015最低工資為1,218烏克蘭幣,從超過10個最低工資的工資額所得稅是20%。自2016年1月1日起,個人所得稅稅率降為18%。

按照烏克蘭新的稅制法,非稅務居民則僅就其烏克蘭所得部份(即在烏克蘭境內領取之薪資或酬金)課稅,稅率跟稅務居民一樣高。

(五)社會福利稅(Payroll Taxes)

烏克蘭的勞工,依法享有社會安全及年金的保障。雇主依法需為員工繳納各項社會福利稅。2015年底前職員亦需分攤,惟分攤稅率僅占其薪資總合3.6%。

自2016年起,烏克蘭雇主跟勞工所付的社會福利稅都綜合為單一社會稅(Single social tax)。單一社會稅是給國家退休津貼基金付的,稅率如下:

稅制

雇主負擔稅率

勞工負擔稅率(取消)

國家退休津貼基金

(State Pension Fund)

22%

0%

註:該項保險的稅率依勞工的工作場所的安全等級(總共有67級)有不同的適用標準。如果工作場所的職業並或職業傷害風險愈高,2014年稅率最高為為49.7%。

另依據烏克蘭官方規定,2013年,勞工的單一社會稅課徵基礎,最高為17個最低工資額。2015年最低工資法定為1,378烏克蘭幣,2016年1月1日起單一社會稅雇主負擔稅率降為22%,勞工負擔稅率由過去的3.6%取消為0。

(六)軍事稅(Military Taxes)

2014年烏克蘭東部戰爭和俄羅斯對烏採取貿易制裁措施等綜合因素影響,烏克蘭政府財政支出龐大,國際政治金援緩不濟急,於8月1日起開徵軍事稅,個人的所有收入均需扣稅,稅率為1.5%,一直到戰事結束為止,因此現仍需繳交此稅金。

(七)指數薪資

2014及2015年烏政府財政支出龐大,國內通膨高漲,匯率貶幅大,民眾薪資實質收入相對減少,烏政府於2015年公告所有企業對於職員薪資需採指數化計算,自2015年1月起以最近加薪之薪資月分為基礎,每月薪俸需加計當月的指數係數(indexation coefficient),該係數主要為通貨膨脹、物價指數、匯率貶值、失業率等因子計算出,乘以最低工資UAH1,218,作為職員維持基本生活費用。對於不採指數化計薪方式,政府規定視同未給付職員薪資,一旦查獲企業主罰鍰金額為烏幣510至1,700(約合22-72歐元)。


二、金融

烏克蘭的金融業規模仍小、資金不足、相關法令不夠完備、投資機會亦少。在2003年至2008年第3季,是烏克蘭銀行業發展的黃金時期。不過,自2008年第4季起,景氣急轉直下,對金融業產生具大的衝擊。首先,因烏幣幣值如自由落體般下跌,導致存款戶前往擠兌,再因多數銀行存款準備不足,導致數家銀行倒閉,存款人血本無歸,造成嚴重的金融及社會問題。

2014年烏克蘭銀行業面對了很多挑戰,最嚴厲的經營風險是貨幣貶值了一倍,29%的存戶紛紛領回存款,據烏克蘭央行行長Valeriya Gontareva表示,存戶共領回了1,260億格里夫納,導致33家銀行破產。2015年銀行業情況雪上加霜,銀行原有208家,1月僅剩下163家商業銀行,雖然政府和國家銀行積極進行改革,但由於改革的配套措施並不完善,所以使烏克蘭的銀行業始終有著持續性的漏洞。

銀行業由於家庭和商業貸款質量急劇惡化,匯率的劇貶帶動了不良貸款的增長,外匯貸款目前佔貸款總額的55%以上,由於格里夫納貶值推高了這些債務的價值,現在美元的借款人正面臨著比去年高60%的償債成本。類似的情況發生在2008年9月的貶值。分析師預估在2016年,不良貸款將上升至貸款總額30億美元的40-50%。

外匯儲備繼續長時間承受壓力,由於進口量將在未來數年後再次超過出口,因此為了維持儲備水準,BMI預估烏克蘭國家銀行將允許格里夫納在2017年進一步貶值,格里夫納貶值可以解決烏克蘭的GDP暴跌的問題。此外,分析師們認為資本管制在未來兩年內不可能完全解除,但必定會解除一些限制,因為資本管制主要可以解決短期內防止資本外逃和增加儲備水準的問題,但長期可能加劇阻礙外國直接投資和國際貿易。


第陸章 基礎建設及成本

一、土地

根據烏克蘭民法第374條,外國人或無國籍人可依法取得土地所有權。烏克蘭公民能購買所有類別的土地,外國人對土地所有權受位置、使用目的、取得條件、土地類別等限制。根據土地法第4部第22條,農田不能轉移給外國人、無國籍人、國外法人和其他國家政府,外國人和無國籍人可取得非耕地的土地所有權。

根據烏克蘭土地法第2部第81條,外國人和無國籍人購買土地的情況如下:

a)按買賣合同、租借合同、贈與合同、交換合同、其它民法合同。

b)抵押土地需先還清貸款後,才得買賣。

c)繼承。

如果外國人或者無國籍人以繼承方式取得農地,農地在一年之內必須轉讓、更確切地說賣掉、交換或送給向一個能擁有土地權利和行為能力(如烏克蘭國籍人)的人。如果在一年內農地沒有轉讓,這農地將被強制性轉讓。

下表為烏克蘭各州土地價格:

地區

美元/平方米

基?州

$18.25

伊萬基夫區

$6.9

白采爾科維區

$6.82

巴里希夫卡區

$6.52

鮑里斯皮爾區

$20.4

博羅江卡區

$9.03

布羅瓦里區

$14.45

瓦西里基夫區

$11.42

維什戈羅德區

$16.76

卡哈爾雷克區

$8.75

基輔-斯維亞托申區

$26.94

馬卡里夫區

$9.58

奧布希夫區

$23.05

佩列亞斯拉夫-赫梅利尼茨基區

$6.15

法斯蒂夫區

$6.14

第?伯?彼得?夫斯克州

$13.15

第聶伯羅彼得羅夫斯克區

$13.94

錫涅利尼科沃區

$14.95

新莫斯科斯克區

$6.23

克里尼奇基區

$5.48

利沃夫州

$11.78

戈羅多克區

$9.82

若夫克瓦區

$7.07

卡緬卡-布濟卡區

$5.83

普斯托梅特區

$13.26

亞沃里夫區

$9.92

敖德?州

$28.16

切爾諾莫斯克

$31.87

比爾戈羅德-德尼斯特羅夫西基區

$23.66

別利亞耶夫卡區

$14.80

科明捷爾尼夫西克區

$27.48

奧維季奧波利區

$35.19

哈爾科夫州

$10.78

傑爾加奇區

$9.57

哈爾科夫區

$11.55

丘古耶夫區

$6.80

加工出口區該協會

烏克蘭的加工出口區、工業區、科學園區與我國的經營方式不同,稅捐優惠由政府決定,多半為低稅率而非零稅率,投資人權益保障及單一窗口服務規劃尚不完整。目前較主要者為由規模涵蓋烏克蘭80%企業的烏克蘭企業家協會(Ukrainian League of Industrialists and Entrepreneurs, ULIE)在鄰近首都基輔所經營的白教堂工業區(Bila Tserkva Industrial Park),該工業區主要以農業、醫藥、金屬及紡織等產業為投資對象,工業區面積為84公頃,其便利的交通優勢為距離首都基輔80公里、Boryspil國際機場150公里、距奧德塞海港400公里;周邊可提供低成本勞動力,該區平均月薪為100美元,?近區域可提供30,000名勞動人口;有一所大學及8所技術學院每年培養4,000名農業生產和加工專業人員。土地一平方公尺為300-1,500格里夫納(約合12-60美元)。

目前已進駐企業為ROSAVA、MAREVEN FOOD、BIOFARMA、TEPMO-PAK等等,其中BIOFARMA製藥將投資4,200萬美元。


二、能源

在公共設施方面,水電普及且相當便宜。以往烏克蘭原油及天然氣均由俄羅斯供應,且以較為優惠的價格取得,近年因俄烏關係緊張,致使烏克蘭天然氣及原油供應吃緊,且價格上漲幅度甚大。

2014年,在克裏米亞爆發危機後,俄烏之間關係惡化。同年4月,俄羅斯先後兩次大幅調高針對烏克蘭的供氣價格,從2013年底的每千立方米268.5美元漲到485美元,漲幅高達80%。2015年俄羅斯提供給烏克蘭的天然氣價錢提高至每一千立方公尺212美元,相比歐洲每一千立方公尺180美元高出太多。根據Ukrtransgaz數據,烏克蘭進口歐洲天然氣成長了近50%來到了103億立方公尺,大部分氣體是通過斯洛伐克進口,約有97億立方公尺,其餘的是通過匈牙利(5億立方公尺)和波蘭(1億立方公尺)。烏克蘭總體天然氣進口從2014年的196億立方公尺下降到164億立方公尺,衰退了16.3%。烏克蘭的天然氣消費量也根據烏克蘭能源部統計相較去年同期也下降了25%。

三、通訊

(一)固網

近年來無線通訊迅速的發展,傳統固網式(Fixed-line)電話的用戶數量小幅減少。2015年,Ukrtelecom客戶總數為1,631萬人。由於政府開放民營的通信業者架設固網線路,打破國營的「烏克蘭電信」(Ukrtelecom)獨占局面,造成固網人數日趨下降但同時網路用戶數量卻逐漸攀高。根據國際電信聯盟(ITU)的統計,烏克蘭固網用戶數自2008年達到1,317萬人後逐步下滑,2013年全國固網用戶數為1,183萬人,顯示傳統固網的需求,即便在科技敏感度變動較低的烏國市場,也已逐漸下降。

(二)無線通訊

近來更有民營的電信業者興起,他們不但建立自己的網路,更挑戰烏克蘭電信傳統的獨占地位。不過,多數的電信投資均投入於發展快速的無線通訊。2015烏克蘭手機使用人數約3,783萬人,約占烏克蘭總人口的89%,而門號數量達到約6,000萬個,平均每個人擁有1.41個門號。根據KIIS(Kiev International Institute of Sociology)的研究,每月一個手機用戶平均的費用一直增加,到2015年手機服務費率增加27.8%,最被廣泛使用的功能為遊戲、社群活動及照相等。2013年烏克蘭無線通訊市場的飽和率極高,競爭非常激烈,而這些因素迫使營運商擴大其服務範圍及引進創新技術。

烏克蘭無線通訊市場目前正處於高速成長期,市場容量在持續擴大,各大通訊公司的投入也始終處於較高水準。烏國大通訊公司除了在客戶資源方面展開競爭外,進一步提高服務品質、維持自有的固定客戶資源將顯得越來越重要。隨著近年來數位行動裝置的普及,智慧型手機也在烏國市場快速成長,KIIS在2015年進行手機使用調查,57.1%的手機使用者為智慧型手機,6.7%的手機使用者為舊式手機,31.4%的手機使用者兩者都有使用,代表手機使用者中共計88.5%為智慧型手機,隨著烏克蘭3G網路的普及,智慧型手機的使用者也逐年上升中。

(三)網際網路

烏克蘭的網路使用近幾年成長的非常快,多數家庭及企業都有網路。根據2015年GAZETA.UA調查,烏克蘭除去克里姆半島總體上網人口已達2,180萬,總體人口的59%,65歲以上的老人每十個人就有一個使用網路,因此網路使用率相比2014年大大提高了17%。根據E&C Consulting Group的資料,目前烏克蘭全國有超過500家網路服務供應商(Internet Services Providers,簡稱ISP),其中最有名的是Ukrtelecom、Kyivstar、Volya-Kabel、Triolan、Datagroup…等。目前烏克蘭各式無線網路服務(Wi-Fi)在餐廳、旅館等公共空間也非常普及,多數公共場所皆有提供免費的無線網路服務,根據GAZETA.UA在2015年6月的調查,公共場所無線網路服務比例約63%相比2014成長了5%。另外,由於別墅小區與大樓的數量增長,烏克蘭網路用戶的數量每年也是迅速增加,根據國際電信聯盟(ITU)的統計,烏克蘭網路使用比例,已由2002年的2%、2007年的6%、2011年的30%、2013年的42%,至2015年的59%,都顯示在都會區以外的鄉鎮地區,網路普及度也已逐漸提升。

四、運輸

烏克蘭承接前蘇聯時期所留下的交通基礎設施,由於缺乏維修與更新,交通設施較歐洲其他國家落後。在地理位置上,烏克蘭位處中東歐新興國家與獨立國協之中樞,可惜由於交通設施條件不足,未能成功扮演轉運中心角色。

烏克蘭在農業、工業、科技、運輸業等領域基礎雄厚,潛力可觀,日前烏克蘭外交部舉辦有關「一帶一路」專家及投資者委員會會議,烏克蘭和中國大陸計劃在能源、農業、基礎設施、交通和電信等領域推出新的發展計畫,或繼續執行現存的數十億項目。2017年安排的合作範圍為經濟、金融、科學、教育、太空探索、醫療、文化、旅遊等。2016年1月15日,「新絲路」在伊利切夫港展開序幕,沿烏克蘭-喬治亞-亞塞拜然-哈薩克試發了商業列車,,自烏克蘭向亞洲國家商品出口提供了繞過俄國的替代路線。未來「新絲路」具有重要運輸功能。

(一)公路及汽車運輸

烏克蘭境內道路總長度16萬5,611公里,雖然幾乎均已鋪設柏油,但道路維護做得並不好。政府預算不足,無法興建及整修公路,也由於缺乏相關獎勵投資法令,無法經由民間出資方式投入整建。

由於烏克蘭道路品質不佳,使得烏克蘭人民擁有汽車的比例,低於其他前蘇聯各共和國。雖然自獨立迄今,烏克蘭的汽車總數已成長近一倍,但仍遠不及於其他鄰國。2015年,烏國每1,000人擁有148輛汽車。而鄰國波蘭2012年平均1,000人即已擁有370輛汽車。

烏國2015年運送乘客數量為51億7,570位,較2014年減少12.3%;在公路運輸上,連結各城市間之主要運輸方式是巴士,2015年運送乘客數量為22億5,980位,較2014年減少22.4%。除巴士外,還有私營之小巴運輸(Marshrutka),穿梭在各城市間及城市內,此種經濟形式之運輸,雖在安全上較有顧慮,但已成為烏克蘭日常生活最為普遍接受之通勤方式。2015年?路運送乘客數量為3億8,980位,較2014年微增0.1%;水路運送乘客數量為60萬位,與2014年相較持平;空運方面為630萬位,較2014年略少2.6%;大眾捷運方面,乘客數量為7億40萬位,較2014年略降3.5%。此外,近期烏國政府也針對主要港口城市奧德薩(Odessa)和尼古拉耶夫(Mykolaiv)進行貨運商港的整建與擴充。

(二)鐵路及火車運輸

烏克蘭境內鐵路總長度為2萬2,473公里,火車在前蘇聯時期即是烏克蘭最重要的交通運輸工具。相對於公路運輸,鐵路運輸更為穩定,但近幾年鐵路亦未善加維修,多數鐵軌老舊,已超過使用期限。此外,火車運輸的收益幾乎全數作為營運成本,凡此種種均使得鐵路及火車汰舊更新所需資金呈現不足。基輔與第二大城哈爾科夫(Kharkov)及第三大城第聶伯羅彼得羅夫斯克(Dniprpetrovsk)間有直達之高速客運鐵路。

除了連結各主要城市間之主幹道外,烏克蘭尚有南方鐵路,已聯絡如克裏米亞、奧德薩等主要南方港口城市之運輸;此外,在與外國連結上,也皆有平日即假期加開班次聯絡莫斯科、聖彼德堡、明斯克、華沙、克拉科夫、索菲亞等主要國際城市,加強其與外國連結之便利性。根據烏克蘭統計委員會資料,2015年鐵路運輸為350億噸,與2014年同期比較衰退9.4%,預期2016年為332億噸,下降幅度減緩為4.5%。2015年烏克蘭鐵路運輸達到3億8,980萬位乘客,較2014年成長了0.1%。

(三)機場及空運

烏克蘭境內有193座機場,其中12座機場的設施已達國際標準。首都基輔近郊的Kiev-Borispol機場是烏克蘭最主要的國際機場。

2015年烏克蘭空運運輸為10萬噸,與去年同期比較下降12.1%,預期2016年為9.98萬噸,下降幅度減緩為0.6%。同年烏克蘭空運運輸達到630萬位乘客,較2014年下降了2.6%。


第柒章 勞工

一、勞工素質及結構

烏克蘭15歲以上民眾的讀寫能力高達99.7%,一般而言勞工品質水準尚高,勞工供應亦不成問題。

二、勞工法令

主要的勞工法規為1971年12月10日頒佈的烏克蘭勞工法(The Code of Laws on Labor of Ukraine)。基本上,不論是本土企業或外商,亦不論是烏克蘭籍或外籍職工,均一體適用此勞工法。

● 試用期:3個月。對於不需專業技術或從事低技能的勞工,試用期則僅1個月。在勞工的試用期間,雇主只要主觀認定該勞工不適任,即可將其免職。試用期應由勞資雙方議定並詳述載明於勞動合約。

● 最低工資:從2013年12月1日到2014年6月30日最低工資法定為1,218烏克蘭幣(約合135.5美元)、2015年4月1日最低工資法定為1,218烏克蘭幣(約合56.65美元)。

● 每週工時及加班費:每週工時為40小時。超過此即被認定為「加班」。根據烏克蘭勞工法,每年的加班總時數不得超過120小時,連續兩個工作日,勞工的加班數合計不得超過4小時。未成年的青少年、懷孕婦女及小孩未滿3歲的婦女,亦不得被要求加班。加班費是正常薪資的雙倍。

● 假日及休假:烏克蘭的國定假日有10天。除非工作性質特殊,勞工不得在國定假日上班。烏克蘭的勞工每年有24天休假(按:此是指日曆天,包括連續兩周之間的週末。所以如果純粹以工作天來計算,不計週末及國定假日,烏克蘭勞工的法定休假是20天)。

● 病假:員工身體復原後返回工作崗位的第一天,應提出醫師開立的證明。病假期間雇主無需支付員工薪水,該時段的薪資由政府的社會安全基金(Ukrainian State Social Security Fund)支付。

● 產假:生產前,雇主應給予懷孕的女性職員70個日曆天(即10周)待產假。產後則有56個日曆天(即8周)產假。如果新生兒是雙胞胎或更多胎,產假可有10周。此外,在小孩年滿3歲之前,雇主應給予該女性職員育嬰假(留職停薪)。


第捌章 簽證、居留及移民

一、居留權之取得及移民相關規定及手續

(一)我國公民前往,或是過境烏克蘭均需先申請簽證,無法在抵達時才申辦落地簽證。

(二)申請烏克蘭簽證,護照效期需在6個月以上。由於烏克蘭在我國並無外交機構,簽證申請需向烏克蘭在其他國家的外交機構提送。

(三)我國公民申請烏克蘭簽證,無論是商務、觀光或其他型式之簽證,均需先獲得烏克蘭相關單位出具之簽證邀請函(Invitation Letter)。

(四)理論上,自他國搭機前往烏克蘭,機場報到櫃檯的職員會檢查旅客是否持有效的烏克蘭簽證。惟因實際上常有航空公司職員檢查不仔細,在此情況下,如旅客未持有效烏克蘭簽證,烏克蘭的機場移民官得拒絕其入境,並原機遣返。

(五)烏克蘭簽證規定經常更動,請洽我國外交部領務局或旅行社瞭解最新資訊。

二、聘用外籍員工之規定、承辦機關及申辦程式

合資企業與外籍員工簽訂勞動契約,憑勞動契約到市勞動就業中心辦理就業許可證;持勞動就業許可證(勞動卡)、租房契約、合資企業外籍員工居住申請書,到居住區所在地警察局外國人登記處辦理居住許可證,有效期一年,到期可申請續延。


三、外商子女可就讀之教育機關及經營情形

烏克蘭目前較具規模的國際學校為設於首都基輔市的英國學校(The British International School, Kyiv;簡稱BISK)。該校創設於1997年,目前分為小學部(BISK Primary School)及中學部(BISK Senior School)。該兩校區彼此獨立,惟均位於基輔郊區。英國學校的聯絡資訊如下:

Early Years and Primary School, BISK

45, Tolbukhina Street, Kyiv 03190, Ukraine

Tel: 380-44-4002110, 4008352

Email: primary@britishschool.kiev.ua

Website: http://britishschool.com.ua/

Secondary School. (Year 7 - 12), BISK

36a, Scherbakova Street, Kyiv 03190, Ukraine

Tel: 380-44-4008352, 2392121

Email: secondary@britishschool.kiev.ua

2014年新設立的一間美國學校,目前只收7-12歲小孩,學校的聯絡資訊如下:

Kyiv International School

Kyiv, 3A Sviatoshynsky Alley

e-mail: kiev@qsi.org

tel.: +380-44-452-2792 /3

web-site: http://www.qsi.org/ukraine/ukr/



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更新日期:2016/12/23